Le monde de la finance est complexe et en constante évolution, ce qui rend l'expertise d'un analyste financier plus précieuse que jamais. Ces professionnels jouent un rôle important en évaluant la performance financière des entreprises et en fournissant des conseils avisés aux investisseurs. Avec la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), explorez le métier d'analyste financier à travers les missions, les responsabilités, les compétences requises, ainsi que les débouchés et perspectives d'emploi.
Les 12 missions et responsabilités de l'analyste financier
L'analyste financier est un véritable expert en matière d'analyse financière. Ses missions sont multiples et variées, mais elles convergent toutes vers un objectif principal : fournir une évaluation précise et objective de la situation financière d'une entreprise.
Voici les 12 missions principales d'un analyste financier :
1. Comprendre les activités de l’entreprise
L'analyste commence par étudier en profondeur le secteur d'activité de l'entreprise :
● Ses produits ou services.
● Ses clients.
● Ses concurrents.
Il s'immerge dans les rapports annuels, les présentations financières et autres documents pertinents pour cerner les forces et faiblesses de l'entreprise.
2. Enquêter sur les tendances du marché et la dynamique du secteur de l’entreprise
L'analyste financier ne se limite pas à l'analyse de l'entreprise elle-même. Il prend également en compte l'environnement économique et sectoriel dans lequel elle évolue. Il identifie les tendances émergentes, les opportunités et les menaces potentielles qui pourraient affecter la performance future de l'entreprise.
3. Examiner les positions de l’entreprise par rapport à celles de ses concurrents
L'analyste compare les performances financières de l'entreprise à celles de ses principaux concurrents. Il analyse leurs parts de marché, leurs stratégies de développement et leurs structures financières afin d'identifier les avantages compétitifs de l'entreprise analysée.
4. Comprendre la motivation, la vision et la stratégie du management
L'analyste financier rencontre souvent le management de l'entreprise pour mieux comprendre sa vision stratégique, ses objectifs à long terme et les plans pour les atteindre. Il évalue la qualité du leadership et la cohérence de la stratégie avec les réalités du marché.
5. Analyser le business model de l’entreprise, identifier les principaux leviers de profitabilité
L'analyste décortique le modèle économique de l'entreprise, en identifiant les sources de revenus, les coûts et les marges bénéficiaires. Il cherche à comprendre les leviers qui peuvent générer une croissance rentable pour l'entreprise.
6. Analyser les comptes de résultat de l’entreprise
Le compte de résultat est un document qui résume la performance de l'entreprise sur une période donnée. Pour identifier les tendances et les sources de performance de l’entreprise, l'analyste examine attentivement :
● Les revenus.
● Les charges.
● Les profits.
● Les pertes.
7. Analyser les cash-flows (ou flux de trésorerie) de l’entreprise
Les flux de trésorerie indiquent la capacité de l'entreprise à générer et à utiliser de la trésorerie. Il analyse donc les différents flux de trésorerie (exploitation, investissement et financement) pour évaluer la santé financière de l'entreprise et sa capacité à autofinancer sa croissance.
8. Analyser les bilans de l’entreprise
Le bilan fournit une photographie de la situation financière de l'entreprise à un moment donné. L'analyste examine la structure du bilan, en analysant l'actif, le passif et les capitaux propres de l'entreprise pour évaluer sa solidité financière et son endettement.
9. Établir des estimations de bénéfices
Sur la base de ses analyses, l'analyste financier établit des projections de la performance future de l'entreprise. Il estime les revenus, les charges et les profits pour les années à venir, en tenant compte des tendances du marché, des plans stratégiques de l'entreprise et d'autres facteurs pertinents.
10. Évaluer l’entreprise
L'objectif de l'analyste financier est d'évaluer la valeur de l'entreprise. Il utilise différentes méthodes de valorisation, telles que l'analyse par les DCF (Discounted Cash Flow) ou les ratios de valorisation, pour déterminer la valeur intrinsèque de l'action de l'entreprise.
11. Mesurer la réputation de l’entreprise
L'analyste financier prend également en compte la réputation de l'entreprise, la qualité de sa gouvernance d'entreprise et sa responsabilité sociétale. Ces facteurs non financiers peuvent avoir un impact significatif sur la valeur de l'entreprise à long terme.
12. Identifier les leviers potentiels de re-rating et de momentum
L'analyste recherche des événements ou des changements de situation qui pourraient avoir un impact positif significatif sur la valeur de l'action de l'entreprise.
Cela peut inclure :
● La conclusion d'un nouveau contrat.
● L'entrée sur un nouveau marché.
● L'introduction d'un nouveau produit.
● Une restructuration financière.
Compétences et qualités requises
Pour devenir analyste financier, il est nécessaire de disposer d'un socle de compétences solides et de qualités personnelles indispensables.
Formation
La formation initiale est un élément clé pour devenir analyste financier. La plupart des analystes financiers sont titulaires d'un diplôme de niveau Bac+5 en finance, économie, comptabilité ou mathématiques. Certains cursus spécialisés en analyse financière ou en gestion d'investissement peuvent également être un atout précieux.
L'Académie SFAF, organisme de référence en matière d'analyse financière et extra-financière, propose des formations de pointe dispensées par des consultants experts. Forte de son réseau de professionnels, l'Académie délivre des certifications reconnues internationalement, telles que le CIIA (Certified International Investment Analyst) et la certification européenne CESGA (Certified ESG Analyst).
Qualités personnelles
En plus des compétences techniques, un analyste financier doit également posséder des qualités personnelles indispensables pour réussir dans ce métier. Parmi les plus importantes, on peut citer :
● Rigueur et méthodologie : il doit être capable de collecter, organiser et analyser des données financières complexes de manière précise et efficace.
● Capacité d'analyse et de synthèse : il doit être capable de comprendre des informations complexes, d'identifier les tendances clés et de tirer des conclusions pertinentes de ses analyses.
● Excellent esprit de communication : il doit être capable de présenter ses analyses de manière claire, concise et convaincante.
● Autonomie et capacité à travailler en équipe : il doit être capable de partager ses connaissances et de travailler en synergie avec ses collègues pour atteindre des objectifs communs.
Débouchés et perspectives d'emploi
Le métier d'analyste financier offre de nombreuses opportunités d'évolution et de spécialisation.
Champ d'activité
Les analystes financiers peuvent travailler dans divers secteurs, notamment :
● Banques et institutions financières.
● Sociétés d'investissement et fonds d'épargne.
● Cabinets de conseil en gestion.
● Entreprises cotées en bourse.
Évolution de carrière
Les analystes financiers peuvent évoluer vers des postes de responsabilité, tels que responsable d'équipe d'analyse, directeur de recherche ou directeur d'investissement. Ils peuvent également se spécialiser dans un domaine d'expertise particulier, tel que l'analyse sectorielle, l'analyse des fusions-acquisitions ou l'analyse des marchés émergents.
Avec de l'expérience et un réseau solide, les analystes financiers peuvent envisager de créer leur propre cabinet de conseil. Cela leur permet de travailler en toute indépendance et de choisir leurs clients et leurs missions.
Le métier d'analyste financier est un métier passionnant et intellectuellement stimulant qui offre de nombreuses opportunités d'évolution et de spécialisation. Si vous avez des appétences pour l'analyse, la finance et la communication, et que vous êtes à la recherche d'un défi intellectuel, alors le métier d'analyste financier pourrait être fait pour vous.